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短期投资_Short-Term Investments

什么是短期投资？​

短期投资，也称为可流通证券或临时投资，是指能够轻松转换为现金的金融投资，通常在五年内完成。许多短期投资在短短三到十二个月内就会出售或转换为现金。一些常见的短期投资包括定期存款（CD）、货币市场账户、高收益储蓄账户、政府债券和国库券。通常，这些投资都是高质量且流动性强的资产或投资工具。

在公司层面，短期投资具体指的是公司持有的一类金融资产。这些资产在单独的账户中记录，并列入公司资产负债表的流动资产部分。此处的短期投资是指公司预计在一年内转换为现金的投资。

短期投资与长期投资形成对比。

关键要点​

  • 短期投资是指能够轻松转换为现金的金融投资，通常在五年内完成。
  • 短期投资还可以特指公司持有但计划在一年内出售的资产。
  • 常见的短期投资包括定期存款（CD）、货币市场账户、高收益储蓄账户、政府债券和国库券。
  • 尽管短期投资通常提供较低的回报率，但流动性高，投资者在需要时能够迅速提取资金。
  • 公司短期投资的价值增减直接反映在季度收益表中。

短期投资的运作方式​

短期投资的目标——无论是对公司还是个人或机构投资者——都是在保护资本的同时产生类似于国库券指数基金或其他类似基准的回报。

在现金流充裕的情况下，公司会在其资产负债表上有一个短期投资账户。因此，该公司可以将多余的现金投资于股票、债券或现金等价物，以获得比普通储蓄账户更高的利息。

公司将投资分类为短期投资需要满足两个基本要求。首先，投资必须具有流动性，比如在主要交易所频繁交易的股票或美国国债。其次，管理层必须打算在较短时间内（例如12个月内）出售该证券。可交易的债务证券，即“短期票据”，必须在一年或更短时间内到期，如美国国库券和商业票据，也算作短期投资。

可交易的股票证券包括普通股和优先股的投资。可交易的债务证券可以包括公司债券——即由其他公司发行的债券——但它们也需要有短期到期日，并且应当活跃交易以被视为流动。

短期投资与长期投资的区别​

与设计为持有至少一年以上的长期投资不同，短期投资是在知道会很快出售的情况下购买的。通常，长期投资者愿意接受更高的波动性或风险，认为这些“波动”最终会在较长时期内平稳下来——当然，前提是投资在正向发展。

注意： 长期投资也适用于能够暂时保存资金且没有立即需求的个人（例如购买汽车或房子）。

短期投资的优缺点​

短期投资有助于增强投资者的投资组合基础。尽管与长期投资相比，这些投资通常提供较低的回报率，但它们是高度流动的投资，给予投资者在需要时迅速提取资金的灵活性。

对企业而言，长期投资在未售出之前不被视为收入。这意味着，决定持有或投资于短期投资的公司会按照市场价格计入任何波动。这意味着，价值下降的短期投资将被视为公司收入表上的损失。

优点​

  • 短期投资收益直接反映在收益表上。
  • 短期投资风险较低，成为稳定的选项。
  • 短期投资有助于多样化收入来源，以应对市场波动。

缺点​

  • 短期投资通常提供较低的回报率。
  • 短期投资的价值下降会直接影响公司的净收入。

短期投资的实例​

一些公司和个人投资者常用的短期投资和策略包括：

  • 定期存款（CD）：这些存款由银行提供，通常支付较高的利率，因为它们会在一定期间内锁定资金。这些期限通常从几个月到五年不等。它们受到FDIC保险保护，最高可达25万美元。
  • 货币市场账户：这些FDIC保险账户的回报率通常高于储蓄账户，但需要最低投资额。需要注意的是，货币市场账户与货币市场共同基金不同，后者不享受FDIC保险。
  • 国债：这些由政府发行的一系列债券，包括票据、国库券、浮动利率票据，以及国库通货膨胀保护证券（TIPS）。
  • 债券基金：由专业资产管理公司或投资公司提供，这些基金更适合短期投资，并且在风险水平上往往提供优于平均水平的回报。但需要注意费用。
  • 市政债券：这些债券由地方政府、州或非联邦政府机构发行，通常提供更高的收益和税收优势，因为它们通常免除所得税。
  • 个人对个人（P2P）借贷：多余的现金可以通过这些借贷平台进行投资，这些平台将借款人和贷款人匹配。
  • Roth IRA：对于个人而言，这些投资工具可以提供灵活性和多样的投资选项。对Roth IRA的贡献（但不是收益）可以随时提取，而不需支付罚金或税款。

重要提醒： 如果你有多余的现金，使用它偿还高利息债务可能比投资于低风险但低回报的短期投资更具优势。

短期投资的实际案例​

在2022年4月21日的季度报告中，微软公司在其资产负债表上报告持有922亿美元的短期投资。其中最大组成部分是美国政府证券，达784亿美元。其次是117亿美元的公司票据/债券，590百万美元的抵押/资产支持证券，501百万美元的外国政府债券，269百万美元的市政证券，以及20亿美元的定期存款（CD）。

最佳短期投资选择是什么？​

一些最佳的短期投资选项包括短期定期存款、货币市场账户、高收益储蓄账户、政府债券和国库券。查看它们当前的利率或回报率，以确定最适合你的投资选项。

我可以在哪里进行6个月的投资？​

常见的短期投资工具包括六个月的定期存款、货币市场账户、高收益储蓄账户、政府债券和国库券。

投资5000美元的最佳方式是什么？​

根据投资者的经验和风险承受能力，对这个问题的回答可能会有所不同。然而，许多金融分析师会认为，投资5000美元的最佳方式是将其投入到跟踪标准普尔500指数的共同基金或交易所交易基金中，并长期持有。

用少量资金可以投资什么？​

资金有限的个人也有不少选择。他们可以将资金投资于任何不需要最低余额的投资，如某些储蓄账户、指数基金的零碎股份，甚至廉价的股票、债券和定期存款。

结论​

短期投资对于希望既流动又稳定的个体投资者和公司而言，都是极佳的投资选择。从定期存款到债券和高收益储蓄账户，选项多多，投资者只需做好功课即可。